光学膜进口替代市场空间巨大

今年以来，康得新等多家公司纷纷斥资进入光学级聚酯薄膜行业。业内人士介绍，光学膜产品附加值高、下游领域需求量大，是吸引多家上市公司进入的主要原因。

奥维咨询公司副总经理文建平指出，包括光学膜在内的高端聚酯类薄膜，是制造聚酯薄膜电容器和液晶显示器的关键上游原材料，电子材料级别、光学薄膜级别的特种聚酯薄膜在国内市场供不应求，国内目前主要从日本进口，未来进口替代空间较大。

下游应用广泛

业内介绍，近年来全球聚酯薄膜行业高速成长，产能规模快速扩大，而国内聚酯薄膜行业一直存在结构不合理现象，现有生产线多数所产薄膜为单层结构或简用性能，只适合一般用途，高附加值产品和特殊用途产品主要依赖进口。

中国塑料协会发布的《中国聚酯薄膜行业三年发展振兴规划（2009年-2011年）》就明确提出，将配套应用在液晶显示器材行业的光学聚酯薄膜、太阳能领域的聚酯薄膜、电子材料用聚酯薄膜作为未来产业的发展重点。

聚酯薄膜具有良好的综合性能，广泛应用于包装材料、电子绝缘、护卡材料、影像胶片、热烫印箔等众多领域。其中，应用于包装材料的普通聚酯薄膜厚度一般在8靘-75靘（微米，1靘相当于1米的一百万分之一），应用于其他工业领域的中厚型特种聚酯薄膜厚度一般在75靘以上。

光学级聚酯薄膜具有低雾度和高透光率、表面光洁度高、厚度公差小等出色的光学性能，主要用于高端液晶显示器材中的扩散膜、增亮膜、反射膜、抗静电保护膜、触摸屏中的保护膜以及软性显示器用膜等领域。而且，光学级聚酯薄膜应用范围正在不断拓展，例如应用于汽车领域的防紫外线隔热贴膜等。

此外，近年来应用于电子信息产品的电子电路向集成化和平面化方向发展成为总体趋势，这对电子元器件的片式化、小型化、高精度、一致性、可靠性和适应表面组装多等方面提出了要求，为光学级聚酯薄膜的产业发展带来了新的机遇。

进口替代空间巨大

近几年来随着国内高世代液晶面板的兴起，对于上游关键材料如光学膜的需求也大幅增加。方正证券预计，光学膜在液晶面板中应用量较大，约占到液晶面板成本的10%左右，以一条8代线总投资200亿元计算，其光学膜的需求就达到20亿元。

京东方副总裁张宇介绍，液晶面板上游原材料中，玻璃基板、彩色滤光片、偏光片、液晶材料、驱动IC和背光模组是6大主要原材料，光学膜在背光模组、偏光片、液晶材料等都有使用。许多上游材料此前都只能从海外采购，最近几年京东方一直在力推产业链国产化，在同等品质下，会更加扶持国内上游供应商。

奥维咨询副总经理文建平认为，国内包括液晶电视在内的电子产品未来将继续保持快速增长，而目前国内的光学膜产能极小，光学膜项目以对下游液晶显示器材行业的国产化水平提升有着积极作用。

光学膜市场的巨大前景，已经吸引了多家上市公司进入。

南洋科技日前披露的非公开发行预案称，公司计划以每股22.77元价格发行不超过3200万股，募集资金7.2亿元，投向"年产2万吨光学级聚酯薄膜项目"和"年产5000吨电容器用聚酯薄膜项目"。

7月12日，康得新出资2亿元，成立全资子公司进军光学膜领域。券商分析师预计，随着液晶面板产能向国内转移，康得新在光学膜市场上大有可为。目前国内光学膜厂商主要有乐凯等公司，但是都没有进入主流供应商行列，国内市场基本上被外资企业占据。(上海证券报) 

十二五中国将重点发展高性能膜材料

十二五中国将重点发展高性能膜材料专项工程。

1、工程目标：到2015年，实现水处理用膜、动力电池隔膜、氯碱离子膜、光学聚酯膜等自主化，提高自给率，满足节能减排、新能源汽车、新能源的发展需求。

2、主要内容：积极开发反渗透、纳滤、超滤和微滤等各类膜材料和卷式膜、帘式膜、管式膜、平板膜等膜组件和膜组器，满足海水淡化与水处理需求。提高氯碱用全氟离子交换膜生产工艺水平，组织开发动力电池用高性能电池隔膜、关键装备和全氟离子交换膜及其配套含氟磺酸、含氟羧酸树脂，实现产业化。建成氯碱全氟离子交换膜 50万平方米/年、动力电池用全氟离子交换膜20万平方米/年、及其配套全氟磺酸树脂和全氟羧酸树脂，加快发展聚氟乙烯（PVF）太阳能电池用膜。

高性能膜材料或将风生水起 

“十二五”期间我国新材料产业规模将达到2万亿元，年均增长率超过25%，在即将实施的新材料十大工程中，高性能膜材料就是其中一项重要的分支。相关业内人士表示，可以预计，水处理膜、太阳能电池膜、平板显示薄膜、半导体及微电子用薄膜等领域，将涌现出一批成长前景良好的公司。

平安证券表示，分离膜处理自来水具有运行稳定、出水质量高的特征，适于解决我国饮用水标准提升和水源地污染严重的现状。预计到2015年，自来水膜处理量可达92万吨/日，未来五年增加分离膜市场5亿元，工程市场规模有望达到17亿元，重点关注碧水源。华创证券也表示，重点跟踪的A股相关公司有南方汇通、南洋科技、碧水源这3只股票，三者均具有高壁垒、高增长的特征。 

光学膜进口替代“势”在必行

面板行业由"规模竞争"转向"成本竞争",国内光学膜进口替代"势"在必行。其"势"成有三。

1.全球面板市场已显现需求疲态,价格呈走低之势,各面板巨头迫于成本压力以及抢占国内市场份额考量,加速了面板产能向国内转移。

2.随着国内面板产能的不断开出,国内面板市场逐步转向买方市场,面板行业竞争规则由"规模竞争"转变为"成本竞争"。

3.光学膜是占面板原材料比重较大的领域,长期由日美系企业把控。面板厂商在竞争中为取得成本优势需要降低光学膜采购成本,面板厂本土化采购要求给国内光学薄膜行业带来难得的进口替代的机遇,行业即将迎来黄金发展期。

就偏光片和背光模组两大市场而言: 偏光板国内需求强烈,实现进口替代有大机会全球偏光板行业目前已进入稳定增长期,但垂直整合型偏光板厂商正在快速侵蚀专业偏光板厂商的市场份额。随着国内面板高世代线产能释放,急需偏光板本土配套。由于偏光板生产线的特殊性导致国外偏光板产能转向国内存在困难,一旦国内偏光板企业成功量产配套生产线,结合国内偏光板厂商在价格,供货及时性等方面的优势,将具有长期进口替代的潜力。

(来源:中国资本证券网)